Кому играет на руку мировое падение фондовых и валютных рынков?

Меня неожиданно попросили написать пару статей, для внешних интернет изданий , Вы знаете , что у меня несколько скажем так своеобразный подход к оценке политических и экономических событий в мире, не знаю  увидят ли эти статьи свет на тех ресурсах , но никто не ограничит меня в праве поделиться своим мнением с Вами дорогие друзья.

 

Это наверное почти врожденное – искать виноватого.  Особенно и часто это встречается на рынке. Брокер плохо выполнил приказ, маркет мейкер или вообще непонятно кто сходил и забрал именно Ваш стоп. Ну а кризис это святое его устроили специально, чтобы разорить именно Вас и именно в самый неподходящий момент.

Как в песне “ кто то страшный и большой наблюдает за тобой”

 В марте 2016 года значение индекса S&P 500 было в районе 2300, еще в феврале 2020 он был 3400, и вот за три недели он практически вернулся к значению 2016 года.

Это кризис ? Тогда до кризиса у нас был бурный экономический рост. Ваша зарплата за это время выросла на 50 ? Вы стали больше есть, больше носить одежды ,вряд ли . Производство и потребление наверняка выросли , но не на 50 % процентов же.

Почему рост фондовых индексов воспринимается как нормальное явление , как будто они нам что то должны, а их падение мы воспринимаем почти как конец света?

Давайте вспомним , что фондовый индекс вычисляется на основе акций некоторых компаний , которые по тем или иным признакам вошли в расчет этого индекса ( зачастую число в конце индекса показывает количество компаний , на основе которых рассчитывается  индекс 500 , 225 или 30). мы не будем углублятся в формулу расчета индекса. Лишь отметим , что растут акции входящие в индекс растет и индекс , падают акции -падает индекс. Посему, падение или рост какого либо индекса как правило означает падение и рост фондового рынка в целом.

 Теперь, немного ликбеза. Давайте разбираться в росте или падения цены отдельно взятой акции на фондовом рынке. После первичного размещения акции на бирже, стоимость данной бумаги становиться оторванной от реального производства.  Т.е.  увеличение стоимости акции не означает , что какая то часть этих денег инвестируется в производство компании эмитента данной акции, точно так же падение стоимости ценной бумаги не осуществляется за счет продажи активов компании эмитента. Бумага живет на бирже своей жизнью, ее цена определяется соотношением спроса и предложения на данную бумагу , которые в свою очередь зависят от множества факторов пересечения,которых приводят к самым неожиданным последствиям. Мы не будем сейчас разбираться в этих хитросплетениях. Отметим лишь, что биржа не производит никаких материальных благ, она занимается лишь перераспределением денежных средств которые были , есть и будут принесены на биржу участниками торгов.

А раз так то давайте ответим на два вопроса.

Первый – зачем мы приходим на биржу?

Второй – когда мы получаем прибыль или убыток ?

Ответы просты. но не совсем очевидны . Мы приходим за деньгами, даже когда мы только размещаем акции нам нужны деньги в обмен на наши обязательства перед потенциальными инвесторами.

А если вы не инвестор, а всего лишь хотите просто денег. То получить вы их сможете только тогда когда вы не только удачно откроете позицию, но и сможете ее закрыть с прибылью.

 Если вы купили акцию за один доллар, а сейчас она стоит десять ,это означает лишь то, что вы могли бы заработать 9 долларов ,если вы решите продать акцию по цене 10 долларов и у вас найдется покупатель на вашу акцию по такой цене. По факту, когда вы захотите продать именно свою бумагу вы можете не успеть продать ее по желаемой вами цене. Это свойство рынка называется ликвидностью – способность удовлетворить нужный объем бумаг по одной цене.

Но вернемся к росту фондового рынка. До тех пор пока количество желающих купить будет превышать количество желающих продать, цена на бумагу будет расти. Отмечу , что в наше время рост бумаг проходит без оглядки на получение возможных дивидендов. Оторванность бумаги от реального производства и внутридневное изменение стоимости,уже давно практически свели на нет интерес к дивидендам, приравняв их к приятному бонусу , но никак не к цели обладания какой то конкретной бумаги. Но купленные бумаги и растущая прибыль по ним рано или поздно приводит счастливых обладателей плавающей или незафиксированной прибыли – ощутить свою прибыль в своем кармане, закрыть позицию. И далее внимание , как вы помните мы росли за счет того что количество покупателей больше, и следовательно рано или поздно наступит момент, когда все  покупатели захотят закрыть свои позиции. Это неотвратимо вызывает обратный процесс. Если раньше было больше покупателей , то сейчас будет больше продавцов и рынок начинает падать, зачастую более резко ибо мы защищаем свою прибыль яростно и более того если мы оказываемся неожиданно в минусе ,зачастую мы начинаем паниковать. И тогда получается то что мы называем кризисом. В кризисе нет ничего сверхъестественного или страшного.

 Можно сказать это процесс точнее сказать попытка участниками рынка зафиксировать свою прибыль.Процесс для тех кто выходит в плюс , попытка для тех кто минимизирует убытки. Факторы которые вызывают данную реакцию  могут скрыться в свете последних громких событий , и будут банальными срок погашения кредита , достижение необходимого процента прибыли и мы о них никогда не узнаем , но непременно увидим их последствия на рынке.

Первое , что люди делают в наступлением кризиса это выходят в из всех ценных бумаг в деньги. Абсолютно надежный и ликвидный инструмент.

 И вот тут наступает золотая пора форекс брокеров. Валюты значительно менее волатильны по сравнению с акциями. Акция может за день вырасти на величину , на которую валюта не измениться и за год. Переход из акций в деньги, перевод денежных средств в валюту с наиболее высокой ставкой рефинансирования вызывает повышенный объем торгов на валютном рынке. А следовательно повышенные выплаты по комиссиям у форекс брокеров. В это же время отток капитала с фондового рынка одновременно увеличивает волатильность и ликвидность, а значит возможность заработка на валютном рынке.

 И следовательно комиссия форекс брокеров , и следовательно их прибыль снова растет.

Можно было бы сказать , что экономические кризисы выгодны форекс брокерам, но однозначно не они инициаторы данных процессов. Грамотное финансовое планирование и четкая дисциплина помогут Вам избежать неприятных моментов на рынке. А кризис как таковой ,это лишь следствие человеческой лености и жадности.

Что же за все приходиться платить.

 Искренне Ваш,

Борис Борбот