Хитрые расчеты диверсификации финансовых рисков

Снова про инвестиции. И в этот раз говорим про диверсификацию. Умное слово, суть которого – диверсифицировать (изменить, разнообразить) инвестиционный портфель, путем включения в него различных финансовых инструментов с коэффициентом корреляции близким к единице. Для чего это нужно? Чтобы получить максимальную прибыль и, как говориться, не класть яйца в одну корзину. А еще лучше поставить эти корзины на разные телеги, едущие разными дорогами в один пункт.

Тут на подмогу приходит теория вероятностей, в самом примитивном ее виде. Пусть изначально вероятности потерь и прибыли на рынке равны: 0,5 и 0,5. Т.е. вероятность того, что вы потеряете такая же, как и шансов, что вы заработаете. При этом если шанс потерь 0,5, а общий исход у нас всегда единица, то шансы на прибыль составляют 1-0,5=0.5. К чему так подробно?

А вот смотрите, если у нас не один инструмент, а два, то шансы, что вы потеряете на двух инструментах сразу катастрофически падают, это уже по теории вероятности 0,5*0,5=0,25, правда при этом надо помнить, что и шансы заработать на двух инструментах сразу точно такие же 0,25. Основная масса вероятностной доли приходится на кусок где что то в плюсе, а что то в минусе. И все будет зависеть именно от этой доли. При двух инструментах эта доля равно 50%, а на четырех инструментах уже 87,5%. Эта величина будет зависеть от размера ваших потерь и размера вашей прибыли. Запомните одно тут все работает против вас. И прежде чем уходить на сложные расчеты с диверсификацией разберитесь с простыми числами, т.е. с одним инструментом.

Да и еще учтите, что расклад против вас 50 на 50 – это без учета спреда, комиссии брокера и других операционных расходов. Но об этом не пишут рассказывая о диверсификации….